2015年中國乳制品市場(chǎng)注定不平凡，繼上月新《食品安全法》的實(shí)施和《嬰幼兒配方乳粉產(chǎn)品配方注冊(cè)管理辦法》征求意見稿的發(fā)布后，“全面二孩”政策如一顆紅利炸彈引爆乳業(yè)。記者日前梳理各大乳企三季報(bào)發(fā)現(xiàn)，盡管眾多企業(yè)業(yè)績依舊延續(xù)上半年寒冬頹勢(shì)，然而面對(duì)“二孩”的到來，乳企已紛紛開啟突圍模式自救，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，乳業(yè)未來將不僅僅是奶粉的市場(chǎng)，”全面二孩”或?qū)⒓铀偃槠蟛季指鼜V闊的嬰幼兒產(chǎn)業(yè)。

三季報(bào)“寒風(fēng)”依舊乳企多舉措“突圍”

作為今年中報(bào)業(yè)績最差的企業(yè)，曾穩(wěn)坐國產(chǎn)嬰幼兒配方乳粉市場(chǎng)第一寶座的貝因美依舊未能擺脫頹勢(shì)。2015年三季報(bào)顯示，貝因美前三季度凈利虧損2.15億元，同比減少260.47%，相較于上半年1.02億元的虧損額已經(jīng)翻番。而剛剛經(jīng)歷在北京市場(chǎng)5年來營收首降的三元，也未能扭轉(zhuǎn)營收和凈利同比下降的態(tài)勢(shì)，該公司營收微降2.35%，然而凈利潤同比減少了65.18%，為3881萬元。另外光明乳業(yè)發(fā)布的三季報(bào)顯示，該公司營業(yè)收入同比增長了31.93%，但是歸屬于上市公司股東的凈利潤卻出現(xiàn)47.3%的下滑，與上半年的3.95%凈利潤同比下滑幅度相比，降幅明顯擴(kuò)大。

乳業(yè)專家宋亮此前指出，乳企表現(xiàn)不盡如人意的原因主要有宏觀消費(fèi)疲軟、2013年國內(nèi)市場(chǎng)嚴(yán)重奶荒以及2014年國際原料奶價(jià)格暴跌導(dǎo)致的企業(yè)產(chǎn)能過剩。盡管企業(yè)業(yè)績不振原因各異，但面對(duì)乳業(yè)消費(fèi)終端疲軟、競(jìng)爭(zhēng)壓力加大的現(xiàn)狀，各乳企已開始發(fā)力”突圍”。

數(shù)據(jù)顯示，2012年光明乳業(yè)華北事業(yè)部凈利潤虧損6300萬元，2013年虧損擴(kuò)大至1.02億元，2014年虧損7000萬元，其中北京光明健能乳業(yè)有限公司虧損2900萬元。對(duì)于虧損的原因，光明乳業(yè)履新4個(gè)月的新任總裁兼CEO朱航明首次接受媒體采訪時(shí)透露，華北市場(chǎng)尤其是北京市場(chǎng)多年來的虧損，反映的是光明乳業(yè)除華東市場(chǎng)外的拓展不力。朱航明表示，產(chǎn)品去同質(zhì)化以及在高端市場(chǎng)做差異化競(jìng)爭(zhēng)，將成企業(yè)未來發(fā)展目標(biāo)。

仍處在虧損中的貝因美在上周宣布與韓國第二大乳企每日乳業(yè)合作，將于2016年在中國設(shè)立合資公司，研發(fā)包括醫(yī)學(xué)用途嬰兒配方乳粉、孕產(chǎn)婦奶粉等在內(nèi)的特殊配方奶粉。此外，正在停牌中的三元也將通過重大資產(chǎn)重組來激發(fā)新的活力。據(jù)三元此前披露，該公司將兄弟公司北京艾萊發(fā)喜食品有限公司納入麾下，冰淇淋品牌八喜也從此歸屬三元。

產(chǎn)能過剩待解“全面二孩”促乳企加速布局

有行業(yè)人士指出，中國全面放開二孩政策將為深陷困境的乳制品生產(chǎn)商帶來商機(jī)，二孩全面放開至少會(huì)給奶粉行業(yè)帶來20%的增長，市場(chǎng)增量至少會(huì)達(dá)到140億元。這對(duì)于配方奶粉市場(chǎng)無疑是重大利好。中信證券業(yè)更表示，預(yù)計(jì)0-3歲嬰幼兒的消費(fèi)市場(chǎng)將擴(kuò)容近1000億元。

“20%的增長幅度對(duì)比目前GDP的增長幅度是非常高的。”合生元有相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，相比單獨(dú)二孩，全面二孩更有實(shí)際意義。雅士利有關(guān)負(fù)責(zé)人則稱“這是一個(gè)極大的利好消息。”美贊臣、多美滋等外資乳企表無示也將密切關(guān)注新政策具體內(nèi)容。

雖然市場(chǎng)巨大，但據(jù)記者采訪了解，二孩開放的紅利下，奶粉廠商們已無需在產(chǎn)能上布局。

宋亮在接受采訪時(shí)坦言，目前的奶粉產(chǎn)能完全能夠滿足全面二孩的需求。合生元方面曾表示，收購法國ISM并新建的奶粉生產(chǎn)線今年5月正式生產(chǎn)，此前已長沙生產(chǎn)基地經(jīng)過一年多的運(yùn)營，產(chǎn)能還未完全釋放。

宋亮認(rèn)為，鑒于乳業(yè)產(chǎn)能問題解決還需時(shí)日，不少乳企已開始向嬰幼兒產(chǎn)業(yè)其他產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。今年9月17日，合生元以76.67億港元收購澳洲營養(yǎng)保健品巨頭Swisse約83%股權(quán)；另外，貝因美也開始銷售兒童奶；而飛鶴乳業(yè)則選擇在羊奶粉上下功夫。合生元有關(guān)負(fù)責(zé)人在談及二孩紅利時(shí)也表示，未來不僅是奶粉，嬰童行業(yè)都將迎來紅利爆發(fā)。

澳優(yōu)乳業(yè)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示未來將會(huì)在配方奶粉以外的市場(chǎng)上布局。對(duì)乳品行業(yè)來說，未來的市場(chǎng)或許已不再是“奶粉”市場(chǎng)，而是整個(gè)嬰幼兒產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)，尼爾森大中華區(qū)總裁嚴(yán)旋在2015第二屆中國嬰幼兒發(fā)展論壇上披露，整個(gè)嬰兒用品行業(yè)在過去一年增長了18%，達(dá)1028億元，遠(yuǎn)超于快消品的增長率，“未來五年將迎來第四次嬰兒潮，嬰幼兒產(chǎn)業(yè)黃金時(shí)期將要到來。”