陷入債務(wù)危機(jī)的輝山乳業(yè)于6月5日公告披露了其最新財(cái)務(wù)情況。輝山乳業(yè)稱(chēng)，截至今年3月31日，集團(tuán)估計(jì)總債項(xiàng)約267.3億元，總資產(chǎn)約262.2億元，而經(jīng)銀行確認(rèn)，其賬目上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物出現(xiàn)24.33億元差額，此重大差異之處須待進(jìn)一步澄清。日前，新京報(bào)記者聯(lián)系輝山乳業(yè)人士，詢(xún)問(wèn)公司24.33億元現(xiàn)金失蹤是否與葛坤失聯(lián)有關(guān)，截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。 

欠銀行187億，非銀行貸款42.5億

昨日，輝山乳業(yè)公告稱(chēng)，截至2017年3月31日，公司估計(jì)總資產(chǎn)約為262.2億元，總債項(xiàng)約為267.3億元。這一最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，顯示輝山乳業(yè)已經(jīng)資不抵債。

昨日公告還披露了其銀行貸款規(guī)模，輝山乳業(yè)稱(chēng)，267.3億元的總債項(xiàng)中，包括銀行貸款187.1億元、非銀行貸款42.5億元，而其他負(fù)債為人民幣38億元。

今年3月，輝山乳業(yè)被爆出債務(wù)危機(jī)，媒體報(bào)道稱(chēng)輝山乳業(yè)有70多家債權(quán)人，其中包括23家銀行、十幾家融資租賃公司。

上述數(shù)據(jù)，是輝山乳業(yè)未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。輝山乳業(yè)稱(chēng)，隨著楊凱一致行動(dòng)人、輝山乳業(yè)執(zhí)行董事、副總裁葛坤（負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)工作）自2017年3月以來(lái)失蹤，以及集團(tuán)資金部門(mén)重要人員辭任，集團(tuán)編制其管理賬目時(shí)面對(duì)極大困難，尤其是有關(guān)集團(tuán)現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)及借款方面的財(cái)務(wù)資料。

輝山乳業(yè)稱(chēng)，集團(tuán)已多次嘗試評(píng)估目前財(cái)務(wù)狀況，但未能完成核證，在與債權(quán)人分享管理賬目及記錄，以及今年5月31日前收取的銀行確認(rèn)所得函件等基準(zhǔn)，對(duì)集團(tuán)截至今年3月31日的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了估算。

24億現(xiàn)金“失蹤”，葛坤已“失聯(lián)”2個(gè)多月

在昨日的公告中，輝山乳業(yè)還自曝其賬上多達(dá)24.33億元的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物從銀行賬戶(hù)上“不翼而飛”，輝山稱(chēng)，此重大差異之處須待進(jìn)一步澄清。

輝山乳業(yè)稱(chēng)，基于本集團(tuán)之非全面管理賬目，其截至今年3月31日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約達(dá)人民幣29億元，但自銀行收取之銀行確認(rèn)約達(dá)人民幣4.67億元，其中約4.5億元為受限制銀行存款。這意味著24.33億元的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物從銀行賬戶(hù)上“不翼而飛”。

在今年3月輝山乳業(yè)爆發(fā)債務(wù)危機(jī)時(shí)，便有傳言稱(chēng)輝山乳業(yè)大股東楊凱挪用30億賬上資金投資沈陽(yáng)房地產(chǎn)，資金無(wú)法回收。這一傳言被楊凱本人否認(rèn)。

如今多達(dá)24.33億元的款項(xiàng)從銀行賬目上消失，坊間將輝山乳業(yè)面臨的財(cái)務(wù)謎團(tuán)指向了已失聯(lián)長(zhǎng)達(dá)2個(gè)月之久的輝山乳業(yè)原董事、負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)工作的副總裁葛坤。

今年3月28日輝山乳業(yè)曾公告，公司實(shí)控人楊凱在3月21日收到葛坤信函，葛坤稱(chēng)去年渾水報(bào)告之后工作壓力增加，健康受到傷害，因此要休假，且希望現(xiàn)階段不要聯(lián)系她。自當(dāng)日起，公司董事會(huì)便一直無(wú)法聯(lián)絡(luò)到葛坤至今。

據(jù)5月26日公告，公司董事會(huì)主席楊凱援引公司章程，認(rèn)為葛坤女士已不再擔(dān)任公司董事職位，即時(shí)生效。此時(shí)董事會(huì)之董事只剩楊凱一人。董事會(huì)之董事人數(shù)繼續(xù)低于章程所規(guī)定最少三名董事的要求，董事會(huì)不再能代表本公司行事。

葛坤與楊凱為一致行動(dòng)人，并一度被外界傳為夫妻關(guān)系，但新京報(bào)曾證實(shí)，楊凱妻子實(shí)為張健美，未在輝山乳業(yè)任職，也不持有股份。

在昨日的公告中，輝山乳業(yè)也表示，隨著葛坤失蹤及相關(guān)資金部門(mén)重要人員辭任，輝山乳業(yè)目前在管理賬目時(shí)已經(jīng)面臨極大困難，“尤其是有關(guān)本集團(tuán)現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)及借款方面之財(cái)務(wù)資料”。

昨日，新京報(bào)記者聯(lián)系輝山乳業(yè)人士，詢(xún)問(wèn)公司24.33億元現(xiàn)金失蹤是否與葛坤失聯(lián)有關(guān)，截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。

香頌資本執(zhí)行董事沈萌6月5日對(duì)新京報(bào)記者解釋?zhuān)侨婀芾眄?xiàng)目，表面這筆資金不屬于輝山經(jīng)營(yíng)管理下的項(xiàng)目，或者是委托貸款或者是理財(cái)。“這部分的錢(qián)有可能因?yàn)槲匈J款對(duì)手方原因?qū)е聯(lián)p失，也可能由于理財(cái)收益問(wèn)題導(dǎo)致?lián)p失，也不排除一些關(guān)聯(lián)原因?qū)е聯(lián)p失，但目前還不能確認(rèn)肯定是被挪用或盜取”。沈萌表示。

武捷思或操盤(pán)輝山乳業(yè)債務(wù)重組

昨日公告中，輝山乳業(yè)稱(chēng)，公司正聯(lián)絡(luò)銀行及其他債權(quán)人，以討論及磋商暫緩還款，目標(biāo)為確保集團(tuán)持續(xù)營(yíng)運(yùn)，該等討論將涉及集團(tuán)可能債項(xiàng)重組建議。

輝山乳業(yè)稱(chēng)，集團(tuán)將繼續(xù)與其顧問(wèn)、債權(quán)人及其他持有者合作制定，并磋商可能債項(xiàng)重組計(jì)劃。公司無(wú)法在今年6月30日前披露經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)報(bào)，公司股份將維持停牌。

在6月1日的公告中，輝山乳業(yè)披露實(shí)控人楊凱已聘請(qǐng)新三板掛牌的股權(quán)投資公司，深圳富海銀濤資產(chǎn)管理股份有限公司為其債務(wù)重組顧問(wèn)。

富海銀濤2016年年報(bào)顯示，其是私募股權(quán)投資的管理機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)包括私募股權(quán)投資管理以及企業(yè)重組顧問(wèn)業(yè)務(wù)。其企業(yè)重組顧問(wèn)業(yè)務(wù)，通過(guò)協(xié)調(diào)各方、引入新投資者、削債、債轉(zhuǎn)股等多種手段，有效解決大型企業(yè)集團(tuán)的債務(wù)償還問(wèn)題。

富海銀濤創(chuàng)始人及實(shí)際控制人為武捷思，控制富海銀濤接近80%的股份。簡(jiǎn)歷顯示，武捷思曾任中國(guó)工商銀行深圳市分行行長(zhǎng)，深圳市副市長(zhǎng)及廣東省省長(zhǎng)助理，曾成功主持粵海集團(tuán)債務(wù)重組，具有豐富的并購(gòu)重組與企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)報(bào)道，武捷思1999年被廣東省政府委派至香港，受命操刀當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)高達(dá)35.85億美元的粵海集團(tuán)重組，3年后，粵海扭虧為盈，2004年恢復(fù)派發(fā)股息。2015年初，深圳房企佳兆業(yè)爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，武捷思又成為推動(dòng)佳兆業(yè)重組的關(guān)鍵角色之一。

危機(jī)之后

新增訴訟16起、索賠超4億4月銷(xiāo)售下滑4成

欠下巨額債務(wù)的輝山乳業(yè)正面臨訴訟危機(jī)。在6月1日，輝山乳業(yè)公告，截至今年5月31日，除歌斐資產(chǎn)提起的訴訟外，輝山乳業(yè)知悉新增16宗在中國(guó)被提起的法律訴訟，包括15宗法院訴訟及一宗仲裁，新增訴訟涉及的索賠總額約為人民幣4.218億元。輝山乳業(yè)表示，公司正就上述訴訟征詢(xún)法律意見(jiàn)。

債務(wù)風(fēng)波也影響到輝山乳業(yè)的業(yè)績(jī)。在6月1日的公告中，輝山乳業(yè)稱(chēng)今年4月，公司的銷(xiāo)售約為2.57億元，同比下跌約41.3%。輝山乳業(yè)在公告中解釋說(shuō)，這在一定程度上是由于公司于2017年3月末停牌后，若干主要供應(yīng)商、債權(quán)人收緊信貸政策而對(duì)集團(tuán)現(xiàn)金流構(gòu)成的不利影響所致。

不過(guò)輝山乳業(yè)強(qiáng)調(diào)，在此情況下，集團(tuán)繼續(xù)于日常業(yè)務(wù)過(guò)程中經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。而輝山乳業(yè)2016/2017財(cái)年的銷(xiāo)售約為55.04億元，較截至2016年3月末的上一財(cái)年同比增長(zhǎng)約21.6%。

此外，危機(jī)之后，輝山乳業(yè)的高管團(tuán)隊(duì)也開(kāi)始發(fā)生變化，在經(jīng)歷了高管、董事會(huì)成員集體辭職后，輝山乳業(yè)最新的人事安排顯示，輝山乳業(yè)實(shí)際控制人楊凱之子楊佳寧，已被任命為其副總裁，負(fù)責(zé)協(xié)助液態(tài)奶業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售、營(yíng)銷(xiāo)。

資產(chǎn)縮水

資產(chǎn)半年縮水近80億元

輝山乳業(yè)經(jīng)過(guò)估算，截至今年3月31日總資產(chǎn)262.2億元，包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約4.67億元，物業(yè)、廠房及設(shè)備約79.9億元，生物資產(chǎn)約68.1億元及租金預(yù)付款項(xiàng)約37.5億元，存貨約14.0億元及其他資產(chǎn)約58億元。

新京報(bào)記者注意到，這一估算數(shù)據(jù)，與輝山乳業(yè)去年公布的中報(bào)數(shù)據(jù)有較大差距。輝山乳業(yè)2016年中報(bào)顯示，截至2016年9月30日，輝山乳業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率62.07%，總資產(chǎn)340.92億元，總負(fù)債211.61億元。這也意味著在半年時(shí)間內(nèi)，輝山乳業(yè)總資產(chǎn)縮水了近80億元，而債務(wù)增加了50億元。

（原標(biāo)題：輝山乳業(yè)負(fù)債267億24億現(xiàn)金疑“失蹤”）