6月9日，上海家化公告稱，公司全資子公司Abundant Merit Limited（以下簡稱：Merit）擬以現(xiàn)金2.93億美元收購上海家化控股股東家化集團(tuán)全資子公司Arianna Global Limited（以下簡稱：Arianna）持有的嬰幼兒護(hù)理用品公司 Cayman A2,Ltd.（以下簡稱：Cayman A2）的100%股權(quán)和相關(guān)股東債權(quán)。  

上海家化表示，此次收購有助于上海家化中長期發(fā)展戰(zhàn)略的貫徹實(shí)施：抓住嬰童市場快速增長的機(jī)遇，引入國際知名嬰童品牌并與公司現(xiàn)有嬰童護(hù)理業(yè)務(wù)形成良好協(xié)同，進(jìn)而打造國際化嬰童護(hù)理平臺(tái)并為未來拓展海外市場打下基礎(chǔ)。

國際知名品牌收入囊中

根據(jù)協(xié)議，此次收購中標(biāo)的公司優(yōu)先股股份權(quán)利的應(yīng)付對價(jià)為0.39億美元，普通股股份權(quán)利的應(yīng)付對價(jià)為0.5億美元，股東債券的應(yīng)付對價(jià)為2.04億美元。  

資料顯示，Cayman A2下屬經(jīng)營實(shí)體Mayborn Group Limited及其子公司（以下簡稱：Mayborn 集團(tuán)）主營業(yè)務(wù)為嬰幼兒喂哺工具及護(hù)理產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售等，旗下?lián)碛蠺ommee Tippee品牌。 

Mayborn 集團(tuán)主要產(chǎn)品包括奶瓶及配件、沐浴產(chǎn)品、更換尿布產(chǎn)品、圍兜、嬰兒杯、刀叉和餐具、安撫奶嘴產(chǎn)品和牙膠、消毒產(chǎn)品等。

公司目前在多個(gè)國家擁有多種分銷渠道。在英美等主要銷售國家內(nèi)采用百貨商店、大眾零售店、專賣店、網(wǎng)店等幾種終端渠道進(jìn)行銷售。

Mayborn 集團(tuán)在不同市場的品牌戰(zhàn)略也不同。在中國市場，Tommee Tippee將利用上海家化的分銷渠道打造面對中高端客戶的高質(zhì)量產(chǎn)品品牌。

三方面助力中長期發(fā)展戰(zhàn)略

公司認(rèn)為，作為家化歷史上最大規(guī)模的收購，此次收購有助于公司中長期發(fā)展戰(zhàn)略的貫徹實(shí)施。首先，此次收購有利于抓住嬰童市場整體快速增長的機(jī)遇。其次，引入國際知名嬰童品牌將與上海家化現(xiàn)有嬰童護(hù)理業(yè)務(wù)形成良好協(xié)同。第三，此次交易有助于打造國際化嬰童護(hù)理平臺(tái)并為未來拓展上海家化海外市場打下基礎(chǔ)。Mayborn 集團(tuán)的產(chǎn)品在美國、歐洲、澳洲、中東、非洲及亞洲均有銷售。   

英國地區(qū)是Tommee Tippee的誕生地，Tommee Tippee也是英國市場的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，占該行業(yè)市場份額約40%，排名第一。Tommee Tippee在英國被視為大眾類品牌，在英國大眾品牌市場占了整體市場的80%。據(jù)有關(guān)分析，英國2016年的嬰兒產(chǎn)品市場總額預(yù)計(jì)為2.35億英鎊，預(yù)計(jì)在2015年-2020年間會(huì)繼續(xù)以2.6%的年均增長率增長。Tommee Tippee預(yù)計(jì)2017年度和2018年度于英國地區(qū)將實(shí)現(xiàn)收入分別約合人民幣5.30億元和5.43億元。而在美國市場方面，Tommee Tippee占了高度分散的嬰兒產(chǎn)品市場約4%。此外，Tommee Tippee在澳大利亞和新西蘭地區(qū)都有著非常高知名度。

近年來，上海家化通過發(fā)展自主品牌啟初，代理花王等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了母嬰渠道的高滲透。公司目前線下控制近4000家母嬰店系統(tǒng)；對于年輕媽媽們比較喜愛的網(wǎng)購，公司也擁有豐富資源的線上資源，與JD.COM和天貓均為戰(zhàn)略合作伙伴，電商快速增長，占自有品牌近20%的收入。  

6月7日，Tommee Tippee品牌召開發(fā)布會(huì)，宣布入駐母嬰全渠道第一銷售平臺(tái)“孩子王”。兩大母嬰品牌強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，將有助互相吸收優(yōu)質(zhì)元素，相輔相成，開啟中國母嬰市場的全新格局。

有業(yè)內(nèi)人士分析，綜合來看，此次交易有助于上海家化與Mayborn 集團(tuán)在嬰幼兒護(hù)理業(yè)務(wù)上形成協(xié)同效應(yīng)，把握市場增長的良好機(jī)遇，并開拓兩家公司的海外市場，符合上海家化的中長期發(fā)展戰(zhàn)略。

（原標(biāo)題：擬2.93億美元全資收購Tommee Tippee 上海家化布局海外市場）