提要：單親媽媽李娜獨(dú)自帶著8歲的兒子生活。李娜現(xiàn)有一套市值300萬元的房產(chǎn)以及20多萬元的存款。她最擔(dān)心的是萬一失業(yè)，兒子未來的大學(xué)教育金以及自己將來的養(yǎng)老問題該如何解決。

今年40歲的李娜是一位單親媽媽，兩年前與先生離婚后，就一直獨(dú)自一人帶著兒子生活。兒子今年8歲，正讀小學(xué)二年級。她坦言，獨(dú)自帶孩子，最擔(dān)心的就是哪天失業(yè)了可怎么辦。正因?yàn)槿绱?，她想盡早準(zhǔn)備兒子未來所需教育金以及自己的養(yǎng)老金，通過合理理財來減輕經(jīng)濟(jì)壓力。

房產(chǎn)出租換取收入

李娜目前是一家公司的普通職員，月收入3500元左右。母子兩人每月的基本生活支出大概要2500元，兒子包括各種課外輔導(dǎo)班、興趣班在內(nèi)的教育費(fèi)用1000元。為了彌補(bǔ)單親家庭可能給孩子帶來的孤獨(dú)感，李娜還經(jīng)常組織兒子和幾個要好的同學(xué)之間的聚會游玩，比如一起到科技館、博物館、名人故居等，這部分娛樂費(fèi)用每月約500元。

除工資外，李娜和兒子還有一個主要的收入來源就是租金。“離婚時，家里一套三室一廳的房子給了我，一方面我們母子倆住的話房子顯得太大，也有些浪費(fèi)，另一方面這套房子離兒子學(xué)校和我上班的地方都比較遠(yuǎn)。”李娜于是便把家中的大房子租了出去，這樣平均每月能有5000元左右的租金收入。另外，她在兒子學(xué)校附近租了個小兩居的房子，上班也近，每月租金2000元。

由于，離婚時和前夫有協(xié)議，房產(chǎn)歸李娜所有，前夫就不再負(fù)擔(dān)孩子每個月的生活費(fèi)了。因此，按上述的每月收支計算下來，李娜家每月有2500元左右的結(jié)余。

年度收支方面，家中的年度性收入主要就是李娜的年終獎金，約2萬元。李娜就是土生土長的北京人，因此年度支出主要是逢年過節(jié)，與親戚往來的人情支出。這部分費(fèi)用每年大概要5000元。

家庭資產(chǎn)方面，李娜現(xiàn)有現(xiàn)金以及活期存款5萬元，定期存款20萬元，自己名下的一套房產(chǎn)市值約300萬元。家庭現(xiàn)在沒有任何負(fù)債，資產(chǎn)凈值325萬元。

最擔(dān)心的是失業(yè)

李娜說，由于自己是大專學(xué)歷，專業(yè)也不夠?qū)嵱?，生完孩子后又在家呆了幾年?ldquo;如果失業(yè)了，我怎么來養(yǎng)孩子？”

因此，在家庭保障方面，李娜最想投保一份失業(yè)保障方面的保險。雖然，公司提供的四險一金里面有一份失業(yè)險，但她認(rèn)為那點(diǎn)失業(yè)保障金太少。

李娜介紹，她和兒子現(xiàn)有的保障包括：自己公司提供的社保、一份50萬元保障額度的意外險，兒子的保障則有通過學(xué)校投保的“學(xué)平險”，北京市的一老一小保險。

“我還想給自己增加一份大病保險，是那種保費(fèi)低、保障高的最經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的類型，能成為社保的補(bǔ)充。”李娜說，她想請教專家，作為單親家庭的母親，她還應(yīng)該增加哪些保障？

教育金和養(yǎng)老金盡早籌備

李娜說，她現(xiàn)在感到比較迫切的問題就是兒子未來的教育金以及自己的養(yǎng)老金，因?yàn)槭杖氩桓?，所以就?ldquo;笨鳥先飛”一樣，自己要比別人提早準(zhǔn)備。

比如說兒子的大學(xué)教育金，未來還有十年的時間，根據(jù)現(xiàn)在的平均收費(fèi)水平，是不是可以測算出未來兒子四年大學(xué)的費(fèi)用？自己可以通過哪些比較穩(wěn)健的投資方式來投資積累？

自己的養(yǎng)老金也是讓李娜特別放在心上的一件事情。李娜說，光靠社?？隙ú恍校虼嗽诹λ芗暗姆秶鷥?nèi)，她要多準(zhǔn)備些，早準(zhǔn)備些。

專家建議之一 家庭資產(chǎn)配置與具體投資建議

家庭資產(chǎn)狀況分析

李娜家庭屬于高資產(chǎn)無負(fù)債家庭，但其高資產(chǎn)主要體現(xiàn)在自用性資產(chǎn)，也就是固定資產(chǎn)(房產(chǎn))上，占了家庭資產(chǎn)凈值的92.31%。由于固定資產(chǎn)具有流動性差、不易變現(xiàn)的缺點(diǎn)，因此一旦家庭出現(xiàn)危機(jī)，這類資產(chǎn)很難解燃眉之急。況且一旦變現(xiàn)，其房租收入便會中斷，由于房租收入在每月家庭收入中占58.82%，因而家庭會出現(xiàn)入不敷出的情況。

李娜家庭年度結(jié)余4.5萬元，建議其可以合理利用，增加投資性資產(chǎn)的比重，且現(xiàn)有投資組合中，投資方式比較單一，投資收益情況偏低，可以適當(dāng)調(diào)整投資策略，進(jìn)行一些積極性的投資。

家庭理財問題分析及建議

孩子大學(xué)教育金問題 李娜女士的兒子今年8歲，正在讀小學(xué)二年級，預(yù)計10年后上大學(xué)。依據(jù)目前的物價水平，大學(xué)每年的學(xué)費(fèi)大概3萬元，假設(shè)以后每年學(xué)費(fèi)漲幅3%，那么10年后每年的學(xué)費(fèi)將為4.03萬元。大學(xué)4年共需學(xué)費(fèi)16萬元。李娜女士現(xiàn)在家庭每月結(jié)余2500元，建議其拿出1500元進(jìn)行基金定投，在基金選擇方面可以選擇股票型基金，若持有10年，保守估計年均收益會在10%以上，以此估算，10年后可積累資金30.72萬元，在支付孩子高等教育支出的同時，還能剩余14.72萬，可作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充。

未來養(yǎng)老問題 假設(shè)李娜女士15年退休后每年開支維持和現(xiàn)在同等水平6.5萬元(當(dāng)前家庭年支出為7.7萬元，由于屆時將不用支付孩子教育費(fèi)用，建議測算時將每年教育支出1.2萬元扣除)，根據(jù)目前這種狀況，我們測算到李娜女士85歲，假設(shè)長期投資回報率為10%，通貨膨脹率為4%，那么，李娜女士從55歲退休生活到85歲共需養(yǎng)老金94.84萬元。

針對于李娜的養(yǎng)老金總需求，建議其將活期存款5萬元拿出2萬元進(jìn)行銀行短期理財產(chǎn)品投資，期限控制在3個月之內(nèi)，目前市場該類產(chǎn)品收益水平大約在2.1%～2.8%之間，這部分產(chǎn)品多投資貨幣市場基金、金融市場工具，流動性較好，且風(fēng)險較低。

現(xiàn)有的20萬元定期存款，考慮到李娜家庭的風(fēng)險承受能力較低，因此在投資上還是應(yīng)當(dāng)以保守為主，適合的投資對象像一些偏債型基金或是平衡型基金，以投入15萬元為例，按照6%的復(fù)合年化收益率來計算，15年后投入的本金及回報將達(dá)到35.94萬元。剩余的5萬元資金則可以參與一些略微激進(jìn)的產(chǎn)品，像在目前的市場環(huán)境之下，黃金是一個比較熱門的投資品種，適合的投資對象以紙黃金或是投資性金條為主。

綜合上面的投資方案，通過基金定投與平衡型基金、黃金的投資，加上李娜的養(yǎng)老金收入，可以彌補(bǔ)到李娜的養(yǎng)老金缺口。值得一提的是，李娜女士現(xiàn)在所擁有的房產(chǎn)，在未來也可以通過“逆按揭”的方式為她帶來養(yǎng)老支出的補(bǔ)充。

廣東發(fā)展銀行北京分行望京支行CFP國際金融理財師 劉曉娟

專家建議之二：保障建議

時代正在改變，社會中單親媽媽的比例越來越高。身為單親媽媽，通常只有自己的薪金作為經(jīng)濟(jì)來源，卻要負(fù)擔(dān)家庭的生活成本、孩子的教育開支等等，同時還要為疾病、養(yǎng)老等問題擔(dān)憂，其中的辛苦只有自己能夠體會。

上述案例中的李娜女士雖然不需要承擔(dān)房屋貸款的壓力，但是學(xué)歷和專業(yè)的限制讓她有不小的工作壓力和擔(dān)心失業(yè)的心理壓力，因?yàn)橐坏┦I(yè)，不僅意味著收入中斷，還意味著現(xiàn)在單位所提供的保險保障也會中斷。如果僅僅依靠房租收入，是無法維持自己和孩子目前的生活品質(zhì)的。

所以建議李女士，除社保以外，還應(yīng)該在現(xiàn)有的財務(wù)安排中及時為自己增加足夠的商業(yè)保險保障。

可從意外保障、醫(yī)療補(bǔ)充保障、重大疾病和養(yǎng)老保障等方面依次進(jìn)行考慮，因?yàn)閷斡H媽媽來說，身故風(fēng)險是非?？膳碌?，孩子會因此失去堅實(shí)的后盾。而疾病的發(fā)生也會影響家庭收入，同時大大增加家庭開支，所以這兩項(xiàng)風(fēng)險應(yīng)當(dāng)盡早規(guī)避。

具體規(guī)劃如下：

意外保障可選擇國壽吉祥年年卡，保費(fèi)低廉，保障全面，不僅保障意外風(fēng)險，還可對社保住院部分報銷的不足部分進(jìn)行補(bǔ)充。

由于“單親媽媽”必須兼顧事業(yè)與家庭，但是收入可能不及雙薪家庭高，因此，“低保費(fèi)、高保障”的定期險非常適合這種情況。不妨考慮市場上的定期壽險產(chǎn)品。將保險期限設(shè)置為20年，這樣在孩子28歲擁有工作收入以前，都可以有一定的保障。保險金額可設(shè)為50萬元。

接下來還可以考慮女性重疾險產(chǎn)品。與一般重疾險相比，女性重疾險的保障內(nèi)容較有針對性，對女性中年高發(fā)疾病都提供了保障。保險金額可設(shè)在10萬～20萬元。為了節(jié)省保費(fèi)，同樣推薦定期產(chǎn)品。

8歲的孩子天性活潑好動，可能會受到意外傷害的侵襲，也可能出現(xiàn)疾病風(fēng)險，但考慮到孩子已有學(xué)平險和“一老一小”保障，因此可以暫緩考慮為其投保。畢竟以這個家庭目前的經(jīng)濟(jì)情況來說，過多地為孩子投保，只會造成經(jīng)濟(jì)的壓力。

作為單親媽媽，養(yǎng)老問題也不容忽視，這也正是李娜女士的擔(dān)憂，更何況她今年已經(jīng)40歲了，安排養(yǎng)老的時間已經(jīng)偏晚，所以更是當(dāng)務(wù)之急。不過，以李女士的年齡和經(jīng)濟(jì)情況來說，投保養(yǎng)老保險保費(fèi)較高，建議她采用投資的方式儲備養(yǎng)老金，而不是選擇商業(yè)保險。

理財?shù)幕A(chǔ)是財務(wù)安全，而所謂財務(wù)安全是指無論在任何不幸的情況下，家庭都不會因缺錢而無法維持正常的物質(zhì)生活水平。而要實(shí)現(xiàn)這種財務(wù)安全，保險是最科學(xué)有效的方式。

中國人壽北京分公司 汪洪