今年以來(lái)，中國(guó)乳業(yè)市場(chǎng)風(fēng)起云涌，一系列的上游牧場(chǎng)之爭(zhēng)賺足了產(chǎn)業(yè)投資者和行業(yè)人士的眼球。僅恒天然一家就在50天之內(nèi)連發(fā)兩招，先是與外資企業(yè)美國(guó)雅培聯(lián)手投資18億元在內(nèi)地建設(shè)包括5家牧場(chǎng)的奶牛養(yǎng)殖基地;再是與中國(guó)本土企業(yè)貝因美攜手，收購(gòu)貝因美上市公司20%股權(quán)，其未來(lái)的戰(zhàn)略中就包括在中國(guó)共同投資建設(shè)牧場(chǎng)。其實(shí)，在更早些時(shí)候，恒天然大中華區(qū)副總裁秦敏就宣布恒天然“在中國(guó)的牧場(chǎng)計(jì)劃是5-6個(gè)牧場(chǎng)群，包括30個(gè)牧場(chǎng)”的遠(yuǎn)景目標(biāo)。

恒天然的一系列動(dòng)作并不孤獨(dú)，如瑞士雀巢、荷蘭皇家菲仕蘭、新加坡政府投資公司GIC、法國(guó)路易達(dá)孚、三井住友銀行等，都在或早或晚、或多或少地爭(zhēng)搶奶源牧場(chǎng)的資源，后續(xù)隊(duì)列中覬覦待分羹者更甚。風(fēng)起青萍之末，中國(guó)乳業(yè)和乳企在外資的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入下，將何去何從?

巴氏奶的“結(jié)構(gòu)性”機(jī)遇

外資乳企和產(chǎn)業(yè)資本在奶源戰(zhàn)中動(dòng)作頻出，聲勢(shì)浩大，細(xì)細(xì)品味這并不是一場(chǎng)偷襲和突擊，而是很明確的“符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期的核心要素爭(zhēng)奪戰(zhàn)”。

中國(guó)乳業(yè)發(fā)展中不可忽視的一個(gè)事件，即“三聚氰胺事件”之后，本土的乳業(yè)由于信任危機(jī)陷入了下行通道。由此，由乳品工業(yè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的問題上溯到奶源建設(shè)方面，促使了“好奶源地才有好牛奶”的概念替換，外資品牌由此強(qiáng)勢(shì)崛起。

然而，隨著消費(fèi)升級(jí)與乳業(yè)市場(chǎng)的進(jìn)一步成熟，中國(guó)乳品市場(chǎng)下一步將存在“結(jié)構(gòu)性”機(jī)會(huì)。以液態(tài)奶來(lái)講，全球范圍內(nèi)巴氏奶與滅菌奶的份額比是7:3，也就是說，保留了鮮牛奶本身營(yíng)養(yǎng)和味道的巴氏奶更受市場(chǎng)歡迎。然而，其不足之處是保存時(shí)間較短。

這一比例在中國(guó)的數(shù)據(jù)是倒過來(lái)的3:7。不過，隨著中國(guó)奶源牧場(chǎng)覆蓋的密度加大、交通及冷鏈運(yùn)輸物流的發(fā)達(dá)，這一數(shù)據(jù)會(huì)進(jìn)一步向國(guó)際趨勢(shì)靠攏，適合短途運(yùn)輸和短時(shí)間儲(chǔ)藏的巴氏奶比例會(huì)迅速增加。從這個(gè)角度上來(lái)看， 新西蘭、澳大利亞這樣的“外國(guó)好奶源地”因?yàn)?ldquo;漂洋過海”產(chǎn)生的高包裝成本、高物流成本和時(shí)間成本，將難以支撐外資乳企在中國(guó)的下一步發(fā)展。

可以預(yù)見，巴氏奶的“結(jié)構(gòu)性”發(fā)展機(jī)遇必然會(huì)帶動(dòng)外資乳企對(duì)于上游牧場(chǎng)資源的覬覦。

因此，為了迎合下一波段的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，無(wú)論是外資還是本土企業(yè)，都需要在近消費(fèi)市場(chǎng)構(gòu)建自己擁有話語(yǔ)權(quán)的奶源牧場(chǎng)。除了市場(chǎng)的“結(jié)構(gòu)性”機(jī)會(huì)外，基于品質(zhì)保障的需求，客觀上也要求“產(chǎn)業(yè)鏈”布局。

當(dāng)然，中國(guó)本土乳企也不甘心輸?shù)糇约旱拇蟊緺I(yíng)市場(chǎng)，仍然在積極擴(kuò)張牧場(chǎng)資源。近期，光明食品集團(tuán)總裁曹樹民透露，旗下上市公司光明乳業(yè)將投資30億建設(shè)奶源，旗下上海牛奶集團(tuán)將投資32億元建設(shè)奶源，光明食品集團(tuán)將合計(jì)投資62億元擴(kuò)建奶源，擴(kuò)建成的奶源將主要供應(yīng)光明食品集團(tuán)旗下上市公司光明乳業(yè)使用。

乳企的牧場(chǎng)管理難題

掌握了上游奶源牧場(chǎng)資源，也只是贏取未來(lái)市場(chǎng)的充分條件，對(duì)于牧場(chǎng)的管理有效升級(jí)也是本土乳業(yè)面臨的一大挑戰(zhàn)。

眾所周知，中國(guó)絕大多數(shù)的自然環(huán)境并不適合畜牧養(yǎng)殖，再加上由于我國(guó)乳業(yè)的快速發(fā)展和政策導(dǎo)向，工業(yè)化生產(chǎn)與畜牧養(yǎng)殖業(yè)之間的關(guān)聯(lián)越來(lái)越弱。需求量大的加工企業(yè)往往在投資奶源牧場(chǎng)時(shí)也面臨投資大、周期長(zhǎng)、回報(bào)慢的困惑，分散化的、破碎化的小農(nóng)場(chǎng)主成為了奶源貢獻(xiàn)的主力軍。

在“三聚氰胺事件”之后，由于乳企在管理、質(zhì)量監(jiān)控、存儲(chǔ)運(yùn)輸?shù)陌l(fā)展中存在問題，國(guó)家鼓勵(lì)集約化、規(guī)?；哪翀?chǎng)發(fā)展。但是，同樣的問題再次來(lái)臨，自然地理?xiàng)l件的約束、大型投資的門檻、長(zhǎng)周期的回報(bào)等，使得大型牧場(chǎng)的發(fā)展“形式大于內(nèi)容”。

同樣，外資在奶源牧場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中也將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。反觀世界上其他乳業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的做法，雖然存在集中飼養(yǎng)萬(wàn)頭甚至更多奶牛的大型牧場(chǎng)，但是就目前平均規(guī)模來(lái)看，日、韓國(guó)家不超過80頭，歐洲的牧場(chǎng)不超過100頭，美國(guó)的牧場(chǎng)不超過180頭，澳大利亞不超過230頭，新西蘭不超過400頭。中國(guó)高達(dá)65%的也是存欄100頭以下的小型牧場(chǎng)。

因此，盡管奶源牧場(chǎng)爭(zhēng)奪中，資源型的連片土地、畜牧資源是稀缺的，但是牧場(chǎng)組織管理仍然是核心要素。大型和超大型牧場(chǎng)的發(fā)展與成熟是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程，不僅關(guān)乎牧場(chǎng)管理技術(shù)，更是一個(gè)組織管理的命題。

他山之石，可以攻玉。其實(shí)，新西蘭的恒天然就并非一般意義上的現(xiàn)代公司，而是一家超級(jí)合作社組織?？梢灶A(yù)見，在當(dāng)前中國(guó)占據(jù)奶牛存欄量超過65%的中小型牧場(chǎng)，將以“家庭牧場(chǎng)”的方式得以有效整合。所以，中國(guó)本土的大型乳企切莫在面對(duì)外資資本進(jìn)入時(shí)自亂陣腳，尋求模式上的突破，創(chuàng)新為魂，才能因地制宜建設(shè)好中國(guó)人自己的奶源牧場(chǎng)。

戰(zhàn)略判定：產(chǎn)融互動(dòng)，金融為器

如果說在戰(zhàn)略上的判定是，在未來(lái)乳品市場(chǎng)“結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)”和“產(chǎn)業(yè)鏈好產(chǎn)品”面前奶源牧場(chǎng)是必需的生產(chǎn)要素，在戰(zhàn)術(shù)上應(yīng)該不唯大牧場(chǎng)而尋求家庭牧場(chǎng)的模式創(chuàng)新，那么，按照中短期戰(zhàn)略，針對(duì)中國(guó)乳企和政府監(jiān)管層面，有如下三點(diǎn)建議：

第一，面對(duì)外資資本搶奪奶源之爭(zhēng)，對(duì)于乳企自身的奶源建設(shè)，切莫基于競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，而是應(yīng)該基于為客戶創(chuàng)造價(jià)值的角度?；诟?jìng)爭(zhēng)只會(huì)迎頭上馬超級(jí)項(xiàng)目而盲目擴(kuò)張，而以為客戶創(chuàng)造價(jià)值的思路，則珍視品質(zhì)、控制成本、創(chuàng)新模式、多方共贏，創(chuàng)造價(jià)值的選擇一定是具有未來(lái)意義。

第二，政府監(jiān)管和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)層面，應(yīng)該向通用的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。無(wú)論是從標(biāo)準(zhǔn)的完善行為，還是從品質(zhì)與營(yíng)養(yǎng)角度，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)中“即食生奶“概念應(yīng)該盡早納入到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)之列。而且，此標(biāo)準(zhǔn)的完善也將是本土乳企核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)所在?；诖耍槠髴?yīng)該做好擁抱結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的準(zhǔn)備。

第三，提升牧場(chǎng)管理技術(shù)，強(qiáng)化品質(zhì)，打造規(guī)模效益。師夷長(zhǎng)技，并且因地制宜，模式創(chuàng)新。

最后，特別要強(qiáng)調(diào)的是，無(wú)論是進(jìn)軍上游奶源牧場(chǎng)，還是通過家庭牧場(chǎng)的方式整合并購(gòu)，都離不開龍頭企業(yè)的大額投資。對(duì)任何一家企業(yè)來(lái)講，資源型能力建設(shè)都是比拼耐力的賽程，一定要做好充足的資本金準(zhǔn)備。尤其是光明、新希望、輝山、伊利等上市公司，要充分利用好公眾公司的融資平臺(tái)，利用金融杠桿的力量占領(lǐng)稀缺性資源，從而在比拼耐力的賽程中跑到最后。