2015年元旦以來(lái)，全國(guó)多個(gè)省市陸續(xù)爆出乳企拒收奶導(dǎo)致奶農(nóng)大面積倒奶甚至殺牛事件。業(yè)內(nèi)人士表示，乳制品進(jìn)口量激增、本土乳企產(chǎn)品結(jié)構(gòu)失衡等內(nèi)外因素的共同作用下，使得一次原本正常的農(nóng)產(chǎn)品(12.60, 0.29, 2.36%)價(jià)格周期性變化，顯得如此引人矚目。

乳企庫(kù)存壓力激增

目前，不少媒體和業(yè)內(nèi)專家將本次“倒奶”事件歸咎于進(jìn)口乳品數(shù)量激增是不無(wú)道理的。數(shù)據(jù)顯示，2014年1—9月，包括常溫奶和乳粉在內(nèi)，國(guó)內(nèi)乳制品進(jìn)口量共計(jì)149.86萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)36.5%，預(yù)計(jì)2014年全年可達(dá)180萬(wàn)噸。

如果將這些進(jìn)口乳品按照1：9全部折算原奶，那就是1350萬(wàn)—1400萬(wàn)噸，而2013年中國(guó)泌乳奶牛的總產(chǎn)量為3649萬(wàn)噸，也就是說(shuō)，2014年進(jìn)口乳品數(shù)量已經(jīng)占到全國(guó)總產(chǎn)奶量的近3成。

山東奶業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)張志民分析稱，“2013年下半年尤其是第四季度出現(xiàn)的暫時(shí)性‘奶荒’，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)奶粉進(jìn)口商和下游乳企對(duì)2014年的奶源供需形勢(shì)作出了誤判，于是從2013年第三季度到2014年上半年大量進(jìn)口和囤積乳粉。”

而在采訪中，一家乳企的負(fù)責(zé)人也證實(shí)了張志民的判斷。“由于2013年的‘奶荒’和恒天然事件導(dǎo)致的斷奶后，很多乳企都大規(guī)模囤奶，而且基本上都是在高價(jià)位進(jìn)的貨?？墒菑?014年3月開(kāi)始，新西蘭和歐盟的原奶價(jià)格就開(kāi)始一路下跌，相比中國(guó)乳企進(jìn)貨時(shí)，跌幅已經(jīng)達(dá)30%—40%。在這種情況下，乳企不僅要承擔(dān)價(jià)差損失，還要消化存貨，自然只能減少或壓價(jià)收購(gòu)原奶。”這位負(fù)責(zé)人解釋說(shuō)。

不僅是中小型乳企庫(kù)存壓力陡增，高企的存貨也成為吞噬上市公司利潤(rùn)的重要原因。記者研究光明乳業(yè)(18.25, -0.09, -0.49%)2014年三季報(bào)發(fā)現(xiàn)，該公司前三季度就計(jì)提存貨損失8650萬(wàn)元，計(jì)提比率約為14%，其中第三季度計(jì)提4891萬(wàn)元。從中報(bào)庫(kù)存的細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)看，28億元的存貨中原材料(大包粉)占14億元(其中2014年新增高價(jià)粉為9億)。

2014年半年報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，蒙牛存貨為44.6億元，與年初相比增長(zhǎng)72.9%。事實(shí)上，2014年9月，蒙牛乳業(yè)[微博]就曾經(jīng)大幅下調(diào)了對(duì)山東一些奶牛養(yǎng)殖場(chǎng)原奶的收購(gòu)價(jià)。當(dāng)時(shí)蒙牛給出的理由就包括：受國(guó)外進(jìn)口原料粉價(jià)格大幅下降影響，公司減少了對(duì)國(guó)內(nèi)原奶的需求。

進(jìn)口粉沖擊國(guó)產(chǎn)工業(yè)粉

對(duì)于將進(jìn)口大包粉制成還原奶進(jìn)行銷售的猜測(cè)，多家乳企的工作人員都向記者表示，還原奶的制作工藝和設(shè)備與普通液體奶存在很大的差別，大型集約化生產(chǎn)的乳企不會(huì)因?yàn)槎虝r(shí)間內(nèi)原料價(jià)格的波動(dòng)而改變生產(chǎn)流程。

內(nèi)蒙古某乳企負(fù)責(zé)人給記者算了一筆賬，按照養(yǎng)殖戶盈虧的基準(zhǔn)線4元/kg計(jì)算，生產(chǎn)1kg常溫奶平均需要消耗1.05公斤原奶，原材料噸成本約為4200元，按每噸奶4000盒灌裝，每盒250ml純牛奶的原料成本為1.05元。如果按目前大部分地區(qū)乳企與奶農(nóng)簽訂的協(xié)議價(jià)3.5元/kg計(jì)算，每盒的原料成本為0.92元。

如果使用2萬(wàn)元每噸的進(jìn)口大包粉進(jìn)行生產(chǎn)，按照1：9的比例出奶，每噸成品的原料成本為2222元，每盒奶的原料成本為0.56元。但值得注意的是，原材料成本僅占總生產(chǎn)成本的36%—38%，而滅菌殺毒檢驗(yàn)檢測(cè)等制造費(fèi)用占總成本的比例大約為10%，因此，用大包粉替代原奶生產(chǎn)的利潤(rùn)并沒(méi)有坊間流傳的那么可觀。

盡管進(jìn)口奶粉對(duì)生產(chǎn)液態(tài)奶的影響并不明顯，但在其他乳制品的生產(chǎn)中，進(jìn)口奶源對(duì)本土奶源的沖擊則要明顯得多。乳業(yè)高級(jí)研究員宋亮表示，2013年以前國(guó)內(nèi)的酸奶很少出現(xiàn)由奶粉加工成的“復(fù)原乳”，大多由生鮮乳做成；而現(xiàn)在進(jìn)口奶源激增，國(guó)內(nèi)多家公司都改變工藝，迅速調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。例如，記者在超市看到，光明的 “風(fēng)味酸牛奶”、味全的“脫脂風(fēng)味發(fā)酵乳”等產(chǎn)品的配料表中都明確含有“脫脂奶粉”。

除了地方乳制品企業(yè)，過(guò)去國(guó)內(nèi)中小型養(yǎng)殖戶的原奶大多銷售給工業(yè)奶粉加工企業(yè)，為乳飲料、酸奶制品、烘焙食品、糖果等食品企業(yè)提供原料粉。但由于進(jìn)口奶粉價(jià)格“跳水”，大多數(shù)食品企業(yè)轉(zhuǎn)而選擇使用進(jìn)口奶粉做原料，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)工業(yè)粉生產(chǎn)企業(yè)大多處在停工狀態(tài)，不再向奶農(nóng)收奶。

乳企面臨利潤(rùn)或市場(chǎng)抉擇

“都說(shuō)自己是百分百進(jìn)口奶源，消費(fèi)者根本分不清楚。”一位乳業(yè)業(yè)內(nèi)人士向記者表示，含乳飲料的興起對(duì)牛奶消費(fèi)產(chǎn)生了一部分替代，尤其是在三四線城市。根據(jù)AC Nielsen的數(shù)據(jù)，目前中國(guó)乳制品消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，真正純正的白奶(常溫奶、巴氏奶)占比僅30%，而飲料化的有味道的奶(動(dòng)物蛋白飲料、乳酸飲料等)占比則高達(dá)70%。

不過(guò)乳業(yè)專家認(rèn)為，造成這種結(jié)果的原因，正是中國(guó)乳企本身。在2013年“奶荒”導(dǎo)致生產(chǎn)成本走高的時(shí)候，大多數(shù)乳企已經(jīng)砍掉了低端產(chǎn)品生產(chǎn)線，進(jìn)而向中高端要利潤(rùn)。乳業(yè)專家分析稱，這兩年乳企銷售額在增長(zhǎng)，但是銷量卻沒(méi)有跟上，甚至下滑。“農(nóng)村和城市總計(jì)7億—8億的低收入人群對(duì)價(jià)格是很敏感的，他們喝奶的預(yù)算支出可能是一包1.5元，如果漲到2.5元，漲幅就達(dá)到60%，這對(duì)他們來(lái)說(shuō)是很難接受的。”

在這種情況下，價(jià)格便宜，口感和風(fēng)味更具特色的含乳飲料、乳酸菌飲料開(kāi)始迅速占領(lǐng)低線城市或廣大農(nóng)村市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)含乳飲料和植物蛋白飲料制造行業(yè)銷售收入為895.22億元，同比增長(zhǎng)19.54%；利潤(rùn)總額125.42億元，同比增長(zhǎng)24.52%。

“解決‘倒奶’問(wèn)題首先要解決國(guó)內(nèi)乳制品企業(yè)高原料庫(kù)存的問(wèn)題，而消化庫(kù)存的最好方法就是加快終端的銷量。”一位乳企負(fù)責(zé)人向記者表示。

記者在北京市各大超市走訪發(fā)現(xiàn)，三元、現(xiàn)代牧業(yè)、完達(dá)山等乳企的降價(jià)促銷力度頗大。“乳制品春節(jié)銷售旺季馬上要來(lái)了，乳品企業(yè)肯定要抓住這一機(jī)會(huì)做促銷，不過(guò)這種促銷行為還是以試探市場(chǎng)為主，短期內(nèi)不會(huì)有實(shí)質(zhì)降價(jià)”。

盡管乳企已經(jīng)開(kāi)始賣力吆喝，但市場(chǎng)似乎“喝奶”熱情不高。“就像食用油一樣，沒(méi)有消費(fèi)者會(huì)因?yàn)楸阋藢?shí)惠而購(gòu)買(mǎi)欲陡增，或是全家從不喝奶變?yōu)橥蝗粣?ài)喝奶。”業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，在產(chǎn)能過(guò)剩情況下，價(jià)格戰(zhàn)或仍將持續(xù)一段時(shí)間，最好的方法還是通過(guò)推出中低端新產(chǎn)品的方式來(lái)擴(kuò)大消費(fèi)。