除了包括伊利、合生元等的國內(nèi)傳統(tǒng)奶粉品牌，恒大也推出了咔哇熊嬰幼兒配方奶，新希望集團(tuán)同樣推出了99元的原裝原罐進(jìn)口奶粉，他們或許都有機(jī)會在這塊做大的蛋糕中分一杯羹。

從昨天晚上開始，朋友圈被“放開二胎”刷屏，走在路上，街頭巷尾聽到的只言片語都是關(guān)于二胎的議論，恐怕沒有哪一項(xiàng)政策，讓壓抑了30年多生欲望的人們?nèi)绱伺d奮。不過，比普通人更興奮的，則是利益相關(guān)者，乳制品行業(yè)首當(dāng)其沖。雖然全面放開二胎在很多業(yè)內(nèi)人士看來，是意料之中，但是政策落地，讓從業(yè)者們吃了一顆定心丸。

資本市場的反應(yīng)最為敏銳。截止今天上午收盤，伊利股份上漲3.73%，光明乳業(yè)上漲5.23%，貝因美上漲10.02%，均跑贏大盤。在行業(yè)分析師看來，“全面二孩”政策的效果將在四年內(nèi)集中釋放，這會讓奶粉市場大幅擴(kuò)容，根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計，2014年中國配方奶粉市場規(guī)模為682.7億元，如果不考慮配方奶粉價格以及喂養(yǎng)率的變化，那么全面二胎所帶來的約35%的新生兒增量可以讓配方奶市場擴(kuò)容240億元左右。

那這200億的蛋糕如何分？根據(jù)2012年數(shù)據(jù)，國內(nèi)的奶粉市場有一半的份額被進(jìn)口奶粉搶去，那么這部分增量還會被進(jìn)口奶粉壟斷嗎？乳業(yè)分析師宋亮認(rèn)為有可能會發(fā)生變化，按照市場份額的布局來看，進(jìn)口品牌奶粉主要集中在一二線城市，國產(chǎn)奶粉則集中在三線及三線以下城市，一二線城市人口的生育意愿低于三四線城市，這次全面二孩政策的放開，新生人口會更多的集中在三四線城市，也就是國產(chǎn)奶粉的主戰(zhàn)場，從這個來判斷，國產(chǎn)奶粉受益要更多。

從目前來看，國內(nèi)的奶粉企業(yè)已經(jīng)開始“備戰(zhàn)”。據(jù)報道，雅士利投資11億元的新西蘭工廠將于11月6日正式投產(chǎn)，在歐洲則與Arla合作推出系列產(chǎn)品，并進(jìn)一步整合蒙牛和多美滋奶粉的業(yè)務(wù)。

貝因美則于本月28日以3.6億元收購恒天然澳大利亞私有有限公司下屬生產(chǎn)中心達(dá)潤工廠51%的權(quán)益，并與恒天然共同組建非公司型合資（簡稱“UJV”）架構(gòu)運(yùn)營達(dá)潤工廠。

除了包括伊利、合生元等的國內(nèi)傳統(tǒng)奶粉品牌，恒大也推出了咔哇熊嬰幼兒配方奶，新希望集團(tuán)同樣推出了99元的原裝原罐進(jìn)口奶粉，他們或許都有機(jī)會在這塊做大的蛋糕中分一杯羹。

但進(jìn)口奶粉也不會示弱?；菔喜粩嚅_發(fā)新產(chǎn)品來做奶粉市場增量，據(jù)說2015年的銷量將達(dá)到100億元，等于伊利和雅士利之和。其強(qiáng)大的品牌號召力依然可以碾壓國內(nèi)眾多奶粉品牌。

乳業(yè)分析師佟顯永則表示，奶粉市場增量最終的受益者依然是原來的巨頭，包括恒大、新希望、甚至君樂寶在內(nèi)的后進(jìn)入者其實(shí)機(jī)會并不大。而隨著奶粉價格逐漸趨于合理，海淘變得更加簡單，消費(fèi)者對于品牌的認(rèn)知不會因?yàn)槌鞘械膶哟斡刑貏e大的不同。品牌和安全會成為消費(fèi)者的首要考量因素。

嬰幼兒奶粉市場規(guī)模的增大，毫無疑問會帶來更為激烈的競爭，這將讓國內(nèi)奶粉市場行業(yè)集中度提升。宋亮分析后表示，未來國內(nèi)奶粉市場會形成三大奶粉體系：一是達(dá)能、蒙牛系；二是雀巢、惠氏系；三是貝因美、恒天然系。但是隨著國際化深入發(fā)展，伊利、飛鶴、圣元也有望形成重要一極。

但無論如何，政策的利好帶來的發(fā)展空間依然值得期待。這有可能會到來的35%的新生兒增量，依然能給產(chǎn)能過剩的國內(nèi)奶粉帶來希望。