除了包括伊利、合生元等的國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)奶粉品牌，恒大也推出了咔哇熊嬰幼兒配方奶，新希望集團(tuán)同樣推出了99元的原裝原罐進(jìn)口奶粉，他們或許都有機(jī)會(huì)在這塊做大的蛋糕中分一杯羹。

從昨天晚上開(kāi)始，朋友圈被“放開(kāi)二胎”刷屏，走在路上，街頭巷尾聽(tīng)到的只言片語(yǔ)都是關(guān)于二胎的議論，恐怕沒(méi)有哪一項(xiàng)政策，讓壓抑了30年多生欲望的人們?nèi)绱伺d奮。不過(guò)，比普通人更興奮的，則是利益相關(guān)者，乳制品行業(yè)首當(dāng)其沖。雖然全面放開(kāi)二胎在很多業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，是意料之中，但是政策落地，讓從業(yè)者們吃了一顆定心丸。

資本市場(chǎng)的反應(yīng)最為敏銳。截止今天上午收盤(pán)，伊利股份上漲3.73%，光明乳業(yè)上漲5.23%，貝因美上漲10.02%，均跑贏大盤(pán)。在行業(yè)分析師看來(lái)，“全面二孩”政策的效果將在四年內(nèi)集中釋放，這會(huì)讓奶粉市場(chǎng)大幅擴(kuò)容，根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)，2014年中國(guó)配方奶粉市場(chǎng)規(guī)模為682.7億元，如果不考慮配方奶粉價(jià)格以及喂養(yǎng)率的變化，那么全面二胎所帶來(lái)的約35%的新生兒增量可以讓配方奶市場(chǎng)擴(kuò)容240億元左右。

那這200億的蛋糕如何分？根據(jù)2012年數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)的奶粉市場(chǎng)有一半的份額被進(jìn)口奶粉搶去，那么這部分增量還會(huì)被進(jìn)口奶粉壟斷嗎？乳業(yè)分析師宋亮認(rèn)為有可能會(huì)發(fā)生變化，按照市場(chǎng)份額的布局來(lái)看，進(jìn)口品牌奶粉主要集中在一二線城市，國(guó)產(chǎn)奶粉則集中在三線及三線以下城市，一二線城市人口的生育意愿低于三四線城市，這次全面二孩政策的放開(kāi)，新生人口會(huì)更多的集中在三四線城市，也就是國(guó)產(chǎn)奶粉的主戰(zhàn)場(chǎng)，從這個(gè)來(lái)判斷，國(guó)產(chǎn)奶粉受益要更多。

從目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)的奶粉企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始“備戰(zhàn)”。據(jù)報(bào)道，雅士利投資11億元的新西蘭工廠將于11月6日正式投產(chǎn)，在歐洲則與Arla合作推出系列產(chǎn)品，并進(jìn)一步整合蒙牛和多美滋奶粉的業(yè)務(wù)。

貝因美則于本月28日以3.6億元收購(gòu)恒天然澳大利亞私有有限公司下屬生產(chǎn)中心達(dá)潤(rùn)工廠51%的權(quán)益，并與恒天然共同組建非公司型合資（簡(jiǎn)稱“UJV”）架構(gòu)運(yùn)營(yíng)達(dá)潤(rùn)工廠。

除了包括伊利、合生元等的國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)奶粉品牌，恒大也推出了咔哇熊嬰幼兒配方奶，新希望集團(tuán)同樣推出了99元的原裝原罐進(jìn)口奶粉，他們或許都有機(jī)會(huì)在這塊做大的蛋糕中分一杯羹。

但進(jìn)口奶粉也不會(huì)示弱?；菔喜粩嚅_(kāi)發(fā)新產(chǎn)品來(lái)做奶粉市場(chǎng)增量，據(jù)說(shuō)2015年的銷(xiāo)量將達(dá)到100億元，等于伊利和雅士利之和。其強(qiáng)大的品牌號(hào)召力依然可以碾壓國(guó)內(nèi)眾多奶粉品牌。

乳業(yè)分析師佟顯永則表示，奶粉市場(chǎng)增量最終的受益者依然是原來(lái)的巨頭，包括恒大、新希望、甚至君樂(lè)寶在內(nèi)的后進(jìn)入者其實(shí)機(jī)會(huì)并不大。而隨著奶粉價(jià)格逐漸趨于合理，海淘變得更加簡(jiǎn)單，消費(fèi)者對(duì)于品牌的認(rèn)知不會(huì)因?yàn)槌鞘械膶哟斡刑貏e大的不同。品牌和安全會(huì)成為消費(fèi)者的首要考量因素。

嬰幼兒奶粉市場(chǎng)規(guī)模的增大，毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)帶來(lái)更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)，這將讓國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)行業(yè)集中度提升。宋亮分析后表示，未來(lái)國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)會(huì)形成三大奶粉體系：一是達(dá)能、蒙牛系；二是雀巢、惠氏系；三是貝因美、恒天然系。但是隨著國(guó)際化深入發(fā)展，伊利、飛鶴、圣元也有望形成重要一極。

但無(wú)論如何，政策的利好帶來(lái)的發(fā)展空間依然值得期待。這有可能會(huì)到來(lái)的35%的新生兒增量，依然能給產(chǎn)能過(guò)剩的國(guó)內(nèi)奶粉帶來(lái)希望。