配方乳粉行業(yè)是我國食品工業(yè)的重要組成部分，也是我國推進兼并重組的重點行業(yè)之一，目前，消費信心不足、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重、產(chǎn)業(yè)集中度較低等問題依然突出。

加快推進嬰幼兒乳粉行業(yè)兼并重組，既是行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、提升行業(yè)競爭力的需要，也是保障我國乳粉行業(yè)食品安全的迫切需要。

近日，工業(yè)和信息化部賽迪智庫推出《嬰幼兒配方乳粉行業(yè)兼并重組政策研究》報告，對目前我國嬰幼兒配方乳粉行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，以及嬰幼兒配方乳粉行業(yè)兼并重組的情況進行了分析，并對嬰幼兒配方乳粉兼并重組的政策措施提出建議。

行業(yè)集中度不高

據(jù)了解，嬰幼兒配方乳粉行業(yè)“十一五”末以來，產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，產(chǎn)量穩(wěn)步增長，品種不斷豐富。然而，行業(yè)集中度不高，2014年，前5位企業(yè)的行業(yè)集中度(CR5)為48.9%，前10位企業(yè)的行業(yè)集中度(CR10)達到69.7%，前11戶企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入(銷售收入)均超過了20億元。其中，有7戶企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入(銷售收入)超過20億元。但是，與新西蘭、美國等世界嬰幼兒配方乳粉生產(chǎn)大國相比，我國嬰幼兒配方乳粉產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)依然不合理，行業(yè)集中度不高。

報告顯示，目前，洋品牌優(yōu)勢明顯。2014年我國嬰幼兒配方乳粉市場規(guī)模約為597億元，其中，內(nèi)資企業(yè)銷售額約為216億元，占整個市場規(guī)模為36.2%。原裝進口、海外代購以及國內(nèi)外資企業(yè)生產(chǎn)的嬰幼兒配方乳粉銷售額為381億元，占整個市場規(guī)模比為63.8%。特別需要指出的是，中高端奶粉幾乎是外資品牌的天下。在中高端產(chǎn)品中，洋品牌的市場份額超過80%。

目前，順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展趨勢，伊利、蒙牛、三元、光明、貝因美等大型乳企加快發(fā)展網(wǎng)上銷售平臺，廣大中小乳企也在建設(shè)自己的網(wǎng)上銷售渠道。此外，各大乳企與大電商平臺合作也日益加深，貝因美與京東、恒大與阿里的合作極大提升了嬰幼兒配方乳粉的網(wǎng)購市場占有率。例如，西安百躍通過自建的開心羊電商平臺，上線后銷售額快速增長，2014年“雙十一”當日銷售額超過2000萬元。

兼并重組活躍

2014年6月6日，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)工業(yè)和信息化部等部門推動嬰幼兒配方乳粉企業(yè)兼并重組工作方案的通知》(以下簡稱《工作方案》)發(fā)布，我國嬰幼兒配方乳粉行業(yè)的兼并重組大幕正式開啟。一年多以來，我國嬰幼兒配方乳粉企業(yè)兼并重組活動較為活躍，取得了積極的成效，呈現(xiàn)出明顯的特點。

兼并重組活躍，境內(nèi)外協(xié)調(diào)發(fā)展。《工作方案》發(fā)布以來，本土的伊利、蒙牛、雅士利、飛鶴、關(guān)山、光明、輝山等企業(yè)以收購、控股、參股等多種形式開展兼并重組活動，企業(yè)在兼并重組過程中的主導(dǎo)作用得到了集中體現(xiàn)。截止到目前，已經(jīng)發(fā)生了近20起企業(yè)并購重組活動，并購金額多在億元以上，個別并購金額超過150億元。除了在境內(nèi)開展兼并重組外，行業(yè)內(nèi)的伊利、光明、圣元等企業(yè)以投資新建、收購或控股等形式在新西蘭、法國、以色列等國建立奶源基地或原料加工廠，行業(yè)外的恒大集團也在新西蘭全資收購咔哇熊奶粉。

并購成效顯著，行業(yè)集中度明顯提高。截至目前，獲得新版嬰幼兒配方乳粉生產(chǎn)許可證的企業(yè)為94家，較2013年相比減少34家。2014年，前10家國產(chǎn)品牌的行業(yè)集中度達到54.2%，較2013年相比提高了9.8個百分點。在并購效果較好的案例中，有2起案例最為成功，分別是光明控股新萊特乳業(yè)公司和澳優(yōu)乳業(yè)控股荷蘭海普諾凱乳業(yè)，并購后雙方優(yōu)勢互補，實現(xiàn)互惠共贏。

并購動因多元化，整合和獲取優(yōu)質(zhì)奶源成主流。從已經(jīng)發(fā)生的兼并重組案例看，整合產(chǎn)業(yè)發(fā)展資源和獲取優(yōu)質(zhì)奶源成為主流。例如，光明控股新萊特乳業(yè)公司、蒙牛參股現(xiàn)代牧業(yè)、伊利參股輝山乳業(yè)、伊利收購新西蘭大洋洲乳業(yè)以及與美國DFA公司和意大利最大乳企斯嘉達公司的戰(zhàn)略合作的主要動因就是為了獲取優(yōu)質(zhì)奶源，增強自身原料保障能力;西安百躍控股陜西優(yōu)利士就是為了整合有限的羊奶資源。除了這一動因外，搶占市場份額、彌補產(chǎn)業(yè)鏈短板、獲得進入許可也是部分企業(yè)開展兼并重組的動因。

自有奶源發(fā)展明顯提速，穩(wěn)定可控奶源比例提高。一年多以來，不僅蒙牛、伊利、飛鶴等大型嬰幼兒配方乳企投入巨資自建或合作建立奶源基地，黑龍江、陜西等地的中小嬰幼兒配方乳粉企業(yè)也都在自建或以合作社形式建設(shè)奶源基地，伊利、光明、圣元等企業(yè)以投資新建、收購或控股等形式在新西蘭、法國、以色列等國建立奶源基地。目前，40%以上企業(yè)建立了自有奶源基地，全行業(yè)奶源基本實現(xiàn)了穩(wěn)定可控。

并購方式多種多樣，參股控股占據(jù)主導(dǎo)。已經(jīng)發(fā)生的20多起兼并重組案例中，12起采取了參股控股的方式。其中，有8起為控股方式，控股比例51%的有4起。例如，光明控股新萊特乳業(yè)公司、蒙?？毓删龢穼毴闃I(yè)、澳優(yōu)乳業(yè)控股荷蘭海普諾凱乳業(yè)。

提升行業(yè)標準

要完善產(chǎn)業(yè)政策和準入標準，對嬰幼兒配方乳粉的行業(yè)準入標準要進一步提高，積極參照制藥企業(yè)的藥品GMP生產(chǎn)管理規(guī)范，制定適用于嬰幼兒配方乳粉生產(chǎn)許可的審查細則。會同各相關(guān)部門與機構(gòu)，逐步修訂完善《乳制品工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策(2009年修訂)》、《粉狀嬰幼兒配方食品良好生產(chǎn)規(guī)范》(GB23790—2010)以及《企業(yè)生產(chǎn)嬰幼兒配方乳粉許可條件審查細則(2013版)》。具體而言，從實施危害分析和關(guān)鍵控制點體系以及GMP質(zhì)量管理體系建設(shè)、自建奶源基地和自控奶源建設(shè)、企業(yè)誠信管理體系和質(zhì)量追溯體系建設(shè)等方面對生產(chǎn)中的各環(huán)節(jié)進行規(guī)范，提高嬰幼兒配方乳粉的生產(chǎn)許可條件。

同時，加大中央及地方財政投入，對嬰幼兒乳粉企業(yè)的兼并重組予以引導(dǎo)和支持。加大金融支持力度，鼓勵嬰幼兒配方乳粉企業(yè)利用金融創(chuàng)新開展兼并重組。為了能夠有力地推動我國嬰幼兒配方乳粉企業(yè)的兼并重組，需要國家、地方、企業(yè)、行業(yè)中介等各方力量的協(xié)同推進。